红没药醇具有消炎、抗菌、促进愈合溃疡等功效，在医药行业中的用途较广。
此外，红没药醇香气清淡愉快，也是一种稳定性较好的定香剂，所以红没药醇在香料香精和化妆品中的应用也较多。
在药用方面，红没药醇具有一定的抗炎、抗刺激、抑菌活血的功效，在部分烫伤药膏中，也会适量添加。使用后，通常可以达到促进皮肤愈合、延缓皮肤溃烂的作用。
在生活方面，红没药醇具有较好的稳定性及皮肤相容性，以及抗炎、抗菌、抗刺激等生物活性，主要应用在皮肤保护和皮肤护理化妆品中，做为活性成分以保护和护理过敏性皮肤，适合于防晒产品、日光浴后浴液、婴儿产品和剃须后护理品。此外还可用于口腔卫生产品中，如牙膏和漱口水中。
此外需要注意的是，若在使用含有红没药醇成分的药膏、护肤品后，发现局部皮肤出现了红肿、瘙痒等不适症状，考虑是由于皮肤过敏导致。
建议及时停止使用，并在过敏症状不断加重的情况下，遵医嘱使用盐酸西替利嗪片、氯雷他定片等药物进行治疗。